지금 금을 사야 할까? 금시세로 보는 투자 전략! (feat. 금값 급등의 이유)

 

금값(금시세)은 전 세계 경제에서 매우 중요한 자산 중 하나로 자리잡고 있으며, 그 변동성은 경제적, 정치적 상황에 따라 크게 영향을 받습니다. 최근 몇 년 간 금값이 급등하면서 많은 사람들 사이에서 금 투자에 대한 관심이 높아졌습니다. 과연 지금이 금을 사야 할 시점인지, 금을 구입할 때 가장 좋은 방법은 무엇인지 고민하는 분들이 많습니다. 오늘은 금값의 역사와 변동 원인, 그리고 금에 대한 투자에 대해 자세히 알아보겠습니다.

 

 

⚜️ 금값의 역사

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고정된 금 가격에서 자유로운 금값으로

1971년까지 금은 고정된 가격으로 거래되었습니다. 당시 금 1트로이온스는 35달러로 고정되어 있었고, 이는 미국에서 약속한 금태환 제도 덕분이었습니다. 즉, 미국 정부는 35달러를 갖고 오면 금 1트로이온스를 교환해 주겠다고 보장한 셈이었습니다. 그러나 1971년, 리처드 닉슨 대통령은 금태환 중단을 선언하면서 금 가격의 고정이 끝났고, 그 후 금값은 급격히 상승하기 시작했습니다.

 

1970년대 금값 급등

1971년부터 1980년까지 금값은 무려 2배 상승했습니다. 이 시기의 금값 상승은 단순한 물가 상승 외에도 여러 가지 요인이 복합적으로 작용한 결과였습니다. 첫째, 1969년부터 12년간 미국의 물가는 2.5배 상승하면서 인플레이션이 크게 진행되었습니다. 둘째, 금 채굴량이 줄어들었고, 세 번째로 금 생산에 대한 투자가 줄어들면서 금의 공급이 제한적이었습니다. 이런 요인들이 결합되어 금값은 급등했으며, 1980년대 초까지 금값은 850달러로 치솟았습니다.

 

1980년대 금값 하락

하지만 1980년대 초, 금값의 상승은 멈추고 하락세로 접어들었습니다. 이때 주요 원인 중 하나는 폴 볼커 전 미국 연방준비제도(Fed) 의장이 1980년에 금리를 20%로 대폭 인상했기 때문입니다. 금리에 비해 금은 이자가 없기 때문에, 높은 금리는 금보다는 예금이나 채권 같은 다른 자산에 대한 매력을 높였습니다. 그 결과, 금의 매력은 감소했고, 금값은 20년 동안 하락세를 보였습니다.

 

2000년대 이후 금값의 상승

1999년부터 금값은 빠르게 상승하기 시작했습니다. 특히 2008년 글로벌 금융위기를 겪으면서 금은 안전 자산으로서의 역할을 더욱 부각시켰습니다. 그 시기부터 금값은 급격히 상승했으며, 2011년에는 금값이 1,900달러를 넘는 수준에 달했습니다. 금의 수요는 중앙은행들이 금 보유를 늘리면서 급증했고, 특히 경제 불확실성이 커지면서 금을 선호하는 경향이 강해졌습니다.

 

최근 금값 상승

2020년대 초반에도 금값은 큰 변동을 겪었습니다. 2019년부터 금값은 빠르게 상승했으며, 2021년 1g 당 금값은 약 12만 8천 원까지 치솟았습니다. 이는 금의 생산량 증가 속도가 둔화되고, 동시에 세계 각국 중앙은행들이 금을 많이 사들인 것과 관련이 있습니다. 또한, 미국 달러의 가치 하락과 같은 여러 경제적 불안정성이 금값 상승의 원인으로 작용했습니다.

 

 

📈 금시세 급등의 이유

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인플레이션과 금의 안전자산 특성

금은 역사적으로 인플레이션에 강한 자산으로 알려져 있습니다. 1970년대와 2000년대 초반, 금값 상승은 인플레이션이 심화되었을 때 특히 두드러졌습니다. 금은 물가 상승에 따른 가치 하락을 방어할 수 있는 특성이 있기 때문에, 경제 불안정기나 물가 상승기에는 금에 대한 수요가 급증하게 됩니다.

 

금의 공급 부족

금은 매년 일정량만 생산되며, 금광에서 금을 채굴하는 과정은 매우 복잡하고 비용이 많이 듭니다. 금의 공급이 제한적이기 때문에 금값은 수요가 증가하면 자연스럽게 상승하는 경향이 있습니다. 2000년대 이후 금의 공급은 더 이상 증가하지 않았고, 2018년부터 금 생산량은 감소하기 시작했습니다. 특히 금광에서 금의 함유량이 줄어들고, 채굴이 어려운 깊은 곳에서만 금을 채굴할 수 있어 생산 단가가 상승하고 있습니다.

 

각국 중앙은행의 금 구매

2010년대 후반부터 중국, 러시아, 터키 등 다양한 국가들이 금을 대량으로 구매하기 시작했습니다. 중앙은행들이 금을 구매하는 이유는 달러 의존도를 줄이고, 자국의 금융 시스템을 안정시키기 위한 전략의 일환이었습니다. 이로 인해 금의 수요가 급증하면서 금값은 지속적으로 상승하고 있습니다.

 

 

📊 금에 대한 투자

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금 투자 이유: 안전 자산으로서의 가치

금은 그 자체로 안전 자산으로 인정받고 있으며, 이는 경제 불확실성이 클 때 더욱 중요한 자산이 됩니다. 특히 금리는 높지만 이자 수익이 없는 금에 대한 투자 매력이 떨어질 수 있지만, 금은 '위기 시에 보유할 자산'으로서의 가치를 제공합니다. 2000년대 초반, 닷컴 버블이나 2008년 글로벌 금융위기 등에서 금의 해지 기능은 큰 역할을 했습니다. 주식 시장이 급락할 때 금은 반대로 상승하는 경우가 많기 때문에, 포트폴리오에서 일정 부분 금을 포함시키는 것은 위험 분산에 도움이 됩니다.

 

금을 사야 하는 시점?

금값이 높아진 지금, 과연 금을 사야 할 시점인지에 대한 고민은 자연스러운 질문입니다. 금값이 급등했지만, 여전히 경제 불안정성과 인플레이션 우려는 여전합니다. 따라서 금을 보유하는 것이 중요한 시점은 경제 위기나 불확실성의 시기에 해당할 수 있습니다. 금을 장기적으로 보유하며 안전 자산으로 활용하고자 한다면, 지금도 적절한 시점일 수 있습니다. (장기적인 관점입니다.)

 

 

💡 금 구매 방법

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1. 실물 금: 골드바나 금반지

골드바는 영화에서 보던 반짝이는 금 덩어리입니다. 또는 금반지처럼 장신구로도 금을 살 수 있습니다. 그런데 실물 금을 살 때는 꼭 알아야 할 점이 있습니다.

 

✔ 실물 금을 사면 생기는 추가 비용

• 부가세 10%: 금을 사면 세금이 붙습니다. 예를 들어, 금이 100만 원이라면 10만 원이 더 필요합니다.
• 수수료 5~7%: 금을 파는 곳에서도 수수료를 받습니다. 이것까지 포함하면 금값보다 15% 이상 비싸게 사는 셈입니다.

✔  실물 금의 단점

• 금값이 15% 이상 올라야 본전을 찾을 수 있습니다.
• 보관이 번거롭습니다. 집에 두면 도둑맞을 수도 있으니 은행 금고를 써야 하는데, 이것도 돈이 듭니다.

 

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2. 금 ETF (상장지수펀드)

ETF는 주식처럼 거래할 수 있는 금 투자 방법입니다. 실물 금을 직접 사지 않고, 금 가격의 움직임에 따라 돈을 벌거나 잃는 상품입니다. ETF는 실물 금보다는 효율적이지만, 수수료와 세금 문제를 꼭 고려해야 합니다.

 

✔  ETF의 장점

• 실물 금처럼 보관할 필요가 없습니다.
• 쉽게 사고팔 수 있습니다.

✔  ETF의 단점

• 증권사 수수료: 주식처럼 거래할 때마다 수수료를 내야 합니다.
• 양도소득세: 금 ETF로 돈을 벌면 세금을 내야 하는 경우가 있습니다.

 

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3. 은행 골드뱅킹

은행에서도 금 투자를 할 수 있는 "골드뱅킹" 상품이 있습니다. 통장을 만들어 금을 사고파는 방식입니다. 골드뱅킹은 간편하지만, 수수료와 세금 때문에 효율적이지 않을 수 있습니다.

 

✔  골드뱅킹의 단점

• 높은 수수료: 금 거래를 할 때 은행이 높은 수수료를 가져갑니다.
• 양도소득세: 돈을 벌면 세금을 내야 합니다.

 

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4. KRX 금시장: 가장 효율적인 방법

KRX 금시장은 한국거래소에서 금을 사고파는 방법입니다. 주식처럼 거래할 수 있고, 여러 장점이 있어서 많은 사람들이 이용합니다.

 

✔  KRX 금시장의 장점

• 낮은 수수료: 다른 방법에 비해 수수료가 낮습니다.
• 양도소득세 면제: 금을 사고팔아도 세금을 내지 않아도 됩니다.
• 안전성: 한국거래소에서 운영하니 믿을 수 있습니다.

✔  KRX 금시장의 단점

최근 KRX 금시장에서 "김치 프리미엄"이라는 문제가 생기고 있습니다. 한국에서 금을 사려는 사람이 많아지면서 국제 가격보다 3~4% 더 비싸게 거래될 때가 있습니다. 하지만 금을 사고팔 때 타이밍을 잘 맞춘다면 국제 가격에 가깝게 살 수 있습니다.

 

금값은 역사적으로 여러 가지 경제적, 정치적 요인에 의해 영향을 받아왔습니다. 과거의 사례들을 통해 금값이 급등하거나 하락한 이유를 살펴보면, 인플레이션, 금의 공급 부족, 각국의 금 수요 증가 등이 중요한 역할을 했음을 알 수 있습니다.

금은 여전히 안전 자산으로서의 가치가 높아, 불확실한 경제 상황에서 중요한 투자처가 될 수 있습니다. 금을 구입하는 방법은 실물 금이나 금 ETF 등을 통해 이루어질 수 있으며, 금 투자 시점은 경제 상황과 개인의 투자 목적에 따라 달라질 수 있습니다.

금은 단기적인 수익을 추구하는 자산은 아니지만, 안정적인 자산을 보유하고 싶다면 중요한 선택지 중 하나가 될 수 있습니다.